Term Fund คืออะไร เหมาะกับใคร และต่างจากเงินฝากประจำอย่างไร

ถ้าต้องการพักเงินในช่วงเวลาหนึ่งและอยากได้ผลตอบแทนมากกว่าเงินฝากออมทรัพย์ แต่ไม่อยากรับความผันผวนจากตลาดหุ้น Term Fund อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ บทความนี้อธิบายว่า Term Fund คืออะไร ทำงานอย่างไร ต่างจากเงินฝากประจำอย่างไร และเหมาะกับใครบ้าง

Term Fund คืออะไร

ความหมายของกองทุน Term Fund

Term Fund หรือกองทุนรวมแบบมีกำหนดระยะเวลา คือกองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีกำหนดอายุการลงทุนชัดเจน เช่น 3 เดือน 6 เดือน หรือ 1 ปี ผู้ลงทุนรู้กรอบเวลาตั้งแต่ต้น ซึ่งต่างจากกองทุนตราสารหนี้ทั่วไปที่ไม่มีวันสิ้นสุดที่แน่นอน ข้อมูล Term Fund เปรียบเทียบกับเงินฝากอ่านได้ที่ KBank KWealth – Term Fund กับเงินฝากประจำเลือกแบบไหนดี

ลักษณะสำคัญของ Term Fund

Term Fund เสนอขายเป็นรอบในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้น เมื่อหมดรอบเสนอขายจะปิดรับเงินทันที จากนั้นกองทุนจะบริหารเงินจนครบกำหนด และรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ ทำให้ผู้ลงทุนได้เงินคืนพร้อมผลตอบแทนเมื่อถึงวันสิ้นอายุกองทุน

Term Fund ไม่ใช่เงินฝาก

สำคัญมาก: แม้ Term Fund จะดูคล้ายเงินฝากประจำในแง่ระยะเวลา แต่ Term Fund เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงจากสินทรัพย์ที่ลงทุน ไม่ได้รับการคุ้มครองเงินต้นและไม่ใช่เงินฝากธนาคาร

Term Fund ทำงานอย่างไร

ซื้อกองทุนในช่วงเสนอขาย

ผู้ลงทุนต้องสังเกตและตรวจสอบรอบเสนอขายของ Term Fund ที่สนใจ เพราะสามารถซื้อได้เฉพาะในช่วงที่กำหนดเท่านั้น ก่อนซื้อควรตรวจสอบระยะเวลาลงทุน มูลค่าซื้อขั้นต่ำ ผลตอบแทนประมาณการ และตราสารที่กองทุนจะลงทุน

ถือหน่วยลงทุนจนครบกำหนด

หลังจากซื้อแล้วโดยทั่วไปไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนก่อนครบกำหนดได้ ทำให้ Term Fund เหมาะกับเงินที่ยังไม่มีแผนใช้งานในช่วงนั้น ไม่เหมาะกับเงินสำรองฉุกเฉินที่ต้องพร้อมใช้ตลอดเวลา

รับเงินคืนเมื่อครบอายุกองทุน

เมื่อถึงวันสิ้นอายุ กองทุนจะรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ และผู้ลงทุนจะได้รับเงินคืนพร้อมผลตอบแทนตามผลการดำเนินงานจริง ซึ่งอาจใกล้เคียงหรือแตกต่างจากผลตอบแทนประมาณการที่ระบุในหนังสือชี้ชวน

Term Fund ลงทุนในสินทรัพย์อะไร

ตราสารหนี้

กองทุนมักลงทุนในตราสารหนี้ของภาครัฐ เช่น พันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้รัฐวิสาหกิจ หรือตราสารหนี้เอกชน เช่น หุ้นกู้บริษัทชั้นนำ ทั้งในประเทศและต่างประเทศตามนโยบายของแต่ละกองทุน

เงินฝากของสถาบันการเงิน

บางกองทุนอาจลงทุนในเงินฝากของสถาบันการเงินบางส่วน เพื่อช่วยบริหารสภาพคล่องและสร้างผลตอบแทนภายในกรอบที่กำหนด ทำให้พอร์ตมีความหลากหลายมากขึ้น

ตราสารหนี้ระดับ Investment Grade

Term Fund ส่วนใหญ่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment Grade เพื่อลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ แต่ต้องระวังว่าอันดับเครดิตอาจเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต

จุดเด่นของกองทุน Term Fund

มีระยะเวลาลงทุนชัดเจน

จุดเด่นหลักของ Term Fund คือผู้ลงทุนรู้วันสิ้นสุดและสามารถวางแผนใช้เงินได้ล่วงหน้า ต่างจากกองทุนตราสารหนี้ทั่วไปที่ไม่มีวันครบกำหนดแน่นอน ทำให้เหมาะกับการพักเงินในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ข้อมูลจุดเด่นของ Term Fund อ่านได้ที่ SCB – 5 จุดเด่นของ Term Fund ที่ควรรู้

มีผลตอบแทนคาดหวังให้พิจารณา

ผู้ลงทุนสามารถดูผลตอบแทนโดยประมาณได้จากหนังสือชี้ชวนก่อนตัดสินใจ ซึ่งช่วยให้เปรียบเทียบกับทางเลือกอื่นได้ง่ายขึ้น แต่ต้องเข้าใจว่าเป็นเพียงประมาณการ ไม่ใช่การรับประกัน

เป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย

เหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่ความผันผวนน้อยกว่ากองทุนหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ยอมรับความเสี่ยงของตราสารหนี้ในระดับหนึ่งได้

อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ

Term Fund มักถูกใช้เป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนคาดหวังที่สูงกว่าเงินฝากประจำเล็กน้อย โดยยังอยู่ในระดับความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ

ข้อควรรู้ก่อนลงทุน Term Fund

สภาพคล่องต่ำ

ผู้ลงทุนมักต้องรอครบกำหนดจึงจะได้รับเงินคืน ทำให้ Term Fund ไม่เหมาะกับเงินสำรองฉุกเฉินที่ต้องพร้อมใช้ทันที ควรลงทุนด้วยเงินเย็นที่รู้ว่าจะไม่ต้องการใช้ในระหว่างอายุกองทุน

ขายคืนก่อนครบกำหนดไม่ได้

ต่างจากเงินฝากประจำที่อาจถอนก่อนกำหนดได้โดยยอมเสียดอกเบี้ยบางส่วน Term Fund โดยทั่วไปไม่เปิดให้ขายคืนระหว่างทาง ทำให้เป็นภาระถ้าต้องการเงินฉุกเฉิน

ไม่มีเงินปันผลระหว่างลงทุน

ผลตอบแทนจะได้รับทั้งหมดเมื่อครบกำหนดหรือเมื่อกองทุนรับซื้อคืนหน่วยลงทุน ทำให้ Term Fund ไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการกระแสเงินสดสม่ำเสมอระหว่างการลงทุน

มีโอกาสขาดทุนได้

หากตราสารหนี้ที่กองทุนลงทุนเกิดการผิดนัดชำระหนี้ หรือมูลค่าตราสารปรับลดลงจากเหตุการณ์ไม่คาดคิด อาจส่งผลต่อมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนและผลตอบแทนที่ได้รับ

ผลตอบแทนจริงอาจไม่ตรงกับประมาณการ

ตัวเลขผลตอบแทนที่แสดงในหนังสือชี้ชวนเป็นเพียงประมาณการโดยอิงจากสภาวะตลาดและพอร์ตตราสารหนี้ที่วางแผนไว้ ผลตอบแทนจริงอาจสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุ

Term Fund ต่างจากเงินฝากประจำอย่างไร

ด้านสถานะของผลิตภัณฑ์

เงินฝากประจำเป็นเงินฝากที่ธนาคารรับรองและคุ้มครองเงินต้น ส่วน Term Fund เป็นกองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในตราสารหนี้ตามนโยบายกองทุน ซึ่งมีกลไกความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

ด้านการถอนเงินหรือขายคืน

เงินฝากประจำสามารถถอนก่อนกำหนดได้โดยยอมสูญเสียดอกเบี้ยบางส่วน ในขณะที่ Term Fund โดยทั่วไปต้องถือจนครบกำหนดเพื่อรับเงินคืน ทำให้สภาพคล่องต่างกันมาก

ด้านความเสี่ยง

เงินฝากประจำมีความเสี่ยงต่ำกว่ามาก เพราะธนาคารรับประกันเงินต้นและดอกเบี้ย ส่วน Term Fund ยังมีความเสี่ยงจากคุณภาพตราสารหนี้ที่ลงทุนและภาวะตลาด

ด้านผลตอบแทน

Term Fund อาจให้ผลตอบแทนคาดหวังสูงกว่าเงินฝากประจำ แต่ไม่ได้รับประกัน ขณะที่เงินฝากประจำได้รับดอกเบี้ยตามอัตราที่กำหนดไว้แน่นอน

ด้านภาษีผลตอบแทน

ดอกเบี้ยเงินฝากประจำถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% ส่วนผลตอบแทนจาก Term Fund มีเงื่อนไขภาษีต่างกันตามประเภทกองทุน ผู้ลงทุนควรตรวจสอบข้อมูลล่าสุดก่อนตัดสินใจ

Term Fund เหมาะกับใคร

ผู้เริ่มต้นลงทุน

เหมาะกับผู้ที่ต้องการเริ่มลงทุนในกองทุนรวมที่มีโครงสร้างเข้าใจง่าย มีระยะเวลาชัดเจน และไม่ต้องติดตามตลาดทุกวัน รายละเอียด Term Fund เพิ่มเติมอ่านได้ที่ Finnomena – Term Fund คืออะไร ลงทุนยังไงดี

ผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย

เหมาะกับผู้ที่ไม่ต้องการความผันผวนสูงแบบกองทุนหุ้น แต่ยอมรับความเสี่ยงในระดับกองทุนตราสารหนี้ได้ และต้องการผลตอบแทนที่อาจสูงกว่าเงินฝากในระดับหนึ่ง

ผู้ที่ต้องการพักเงินระยะสั้นถึงกลาง

เหมาะกับเงินเย็นที่ยังไม่มีแผนใช้งานในช่วง 3 เดือน 6 เดือน หรือ 1 ปี เช่น เงินที่รอซื้อบ้าน เงินที่รอโอนไปลงทุนอื่น หรือเงินสำรองที่ยังไม่จำเป็น

ผู้ที่ต้องการผลตอบแทนคาดหวังมากกว่าเงินฝากประจำ

เหมาะกับผู้ที่มองหาทางเลือกเพิ่มเติมจากการฝากเงิน โดยยังอยู่ในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และไม่อยากลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูง

ผู้ที่วางแผนการใช้เงินได้ชัดเจน

เหมาะกับผู้ที่รู้ว่าตนเองไม่จำเป็นต้องใช้เงินก้อนนั้นก่อนครบกำหนดกองทุน เพราะสภาพคล่องต่ำเป็นข้อจำกัดหลักของ Term Fund ข้อมูล Term Fund จากกรุงเทพฯ อ่านได้ที่ Bangkok Bank – กองทุนรับซื้อคืนอัตโนมัติ

Term Fund ไม่เหมาะกับใคร

ผู้ที่ต้องการสภาพคล่องสูง

หากอาจต้องใช้เงินฉุกเฉินหรือไม่แน่ใจว่าจะต้องการเงินในช่วงอายุกองทุน ควรเลือกสินทรัพย์ที่ถอนได้ง่ายกว่า เช่น เงินฝากออมทรัพย์หรือกองทุนตลาดเงินที่มีสภาพคล่องสูง

ผู้ที่รับความเสี่ยงขาดทุนไม่ได้เลย

Term Fund ยังมีโอกาสขาดทุน แม้จะน้อยกว่ากองทุนหุ้นมาก จึงไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการรักษาเงินต้นอย่างแน่นอน 100% และควรเลือกเงินฝากธนาคารแทน

ผู้ที่ต้องการรายได้ระหว่างทาง

เนื่องจากโดยทั่วไปไม่มีเงินปันผลระหว่างอายุกองทุน จึงไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการกระแสเงินสดสม่ำเสมอ เช่น ผู้เกษียณที่ต้องการรายได้ทุกเดือน

วิธีเลือก Term Fund ก่อนลงทุน

ดูระยะเวลาลงทุน

เลือกอายุกองทุนให้ตรงกับแผนการใช้เงิน เช่น ถ้ารู้ว่าจะต้องการเงินในอีก 6 เดือน ก็เลือก Term Fund อายุ 6 เดือน ไม่ควรเลือกอายุยาวกว่าที่วางแผนไว้

ตรวจสอบผลตอบแทนประมาณการ

เปรียบเทียบผลตอบแทนคาดหวังกับเงินฝากประจำและกองทุนตราสารหนี้ทั่วไป เพื่อประเมินว่าส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นคุ้มค่ากับความเสี่ยงและสภาพคล่องที่ลดลงหรือไม่

อ่านนโยบายการลงทุน

ตรวจสอบว่ากองทุนลงทุนในตราสารประเภทใด ประเทศใด และมีอันดับความน่าเชื่อถือระดับใด เพราะตราสารหนี้ต่างประเภทมีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

พิจารณาความเสี่ยงของตราสารหนี้

ดูความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ในพอร์ต สัดส่วนการกระจาย และโอกาสผิดนัดชำระหนี้ ควรหลีกเลี่ยงกองทุนที่มีสัดส่วนตราสารเครดิตต่ำสูงมาก

ศึกษาหนังสือชี้ชวนก่อนตัดสินใจ

หนังสือชี้ชวนเป็นแหล่งข้อมูลที่ครบถ้วนที่สุด ครอบคลุมนโยบายลงทุน ค่าธรรมเนียม ความเสี่ยง วิธีรับซื้อคืน และเงื่อนไขทั้งหมดของกองทุน ควรอ่านอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุนจริง

สรุป Term Fund คือทางเลือกแบบไหน

เหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนแบบมีกำหนดระยะเวลา

Term Fund ช่วยให้วางแผนเงินลงทุนได้ง่าย เพราะมีอายุกองทุนที่ชัดเจนและรับซื้อคืนอัตโนมัติเมื่อครบกำหนด ทำให้เหมาะกับผู้ที่รู้ล่วงหน้าว่าจะต้องการเงินคืนในช่วงเวลาใด สำหรับผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตออกจากสินทรัพย์กระดาษ ทองคำเป็นทางเลือกที่มีสภาพคล่องสูงกว่า SBK Gold คือแพลตฟอร์มซื้อขายทองคำแท่งออนไลน์แบบเรียลไทม์ที่เริ่มสะสมได้ตั้งแต่หน่วยย่อย

มีโอกาสได้ผลตอบแทนมากกว่าเงินฝาก แต่ต้องรับความเสี่ยง

Term Fund ไม่ใช่เงินฝาก ผลตอบแทนไม่ได้รับการรับประกัน และมีความเสี่ยงจากตราสารหนี้ที่ลงทุน ผู้ลงทุนต้องเข้าใจความแตกต่างนี้อย่างชัดเจนก่อนตัดสินใจ

ควรใช้กับเงินเย็นและลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่รับได้

ก่อนลงทุนควรประเมินเป้าหมายการเงิน สภาพคล่องที่ต้องการ และอ่านหนังสือชี้ชวนทุกครั้ง เพื่อให้การลงทุนใน Term Fund เหมาะสมกับสถานการณ์ทางการเงินของตนเองอย่างแท้จริง